2021年是实施“十四五”规划第一年。农业农村部提出，要确保各省份粮食播种面积只增不减，确保总产量保持在1.3万亿斤以上。在此次粮食稳产增产任务中，北方地区责任重大。黄淮海和西北地区小麦面积要力争有所恢复；继续实施大豆振兴计划，力争面积稳定在1.4亿亩以上；重点扩大东北地区和黄淮海地区玉米面积，争取增加1000万亩以上。据国家统计局统计，今年玉米流通环节批发价格比去年同期上涨57.4%，粮价的提升也在一定程度上吸引了农民多种玉米。

    考虑到农民种粮积极性有所提升，农业部门预测2021年春耕期间氮肥需求预计会提高10%左右。春耕期间北方地区的氮肥供应形势成为业内关注的重点，近日来自北方地区的氮肥企业代表在由氮肥工业协会举办的“2021年氮肥市场形势分析会”上对北方地区氮肥市场情况进行分析和解读。

    东北地区：

    粮食扩种，拉动农业需求增长

    东北地区种植结构调整的方向是稳大豆和稻谷，增加玉米种植面积。从农民种植意愿的角度来看，预计2021年东北地区种植玉米的积极性将高于大豆。为弥补临储清空后养殖和深加工产业的巨大缺口，黑龙江省2021年将响应国家号召，大幅扩种玉米，预计新增玉米种植面积在750万亩以上。粮价的全面回暖，尤其是玉米价格的大幅上涨，预计会提高东北地区农民的种植积极性，刺激其在选种、用肥方面增加投入。作为“用肥大户”，玉米种植面积的增加将直接增加尿素的使用量，预计今年东北地区农用尿素的使用量将会增加约10万吨。此外，未来东三省尿素的工业需求也将处于连年递增的状态，预计今年东北市场尿素总需求量510万吨，其中黑龙江195万吨，吉林180万吨，辽宁135万吨；大颗粒200万吨，中小颗粒310万吨，近几年中小颗粒需求不断上涨，大颗粒数量有所缩减。

    2021年东北区域内尿素可供货源量预计为330万吨，东三省自有产量与蒙东地区产量各约占50%。截至2月底，东北三省整体到货量约为360万吨，由于近年来销售节点的不断前移，三省到货量与同期相比均有所增长，但从供需角度分析，整体到货进度基本持平，为总量的7成左右。按照目前的到货进度推算，到6月底东北地区将会出现约10万吨的货源缺口，如若清明节节后市场大面积启动，缺口效应则会显现，局部地区可能出现货源供应紧平衡状态。

    原材料、农业需求和印度标购在未来一段时间会利好尿素行情，随着疫情的好转，顺周期行业强势复苏，煤炭、天然气供求关系发生变化，使得原材料成本在高位震荡运行，对尿素的成本形成了支撑。随着春小麦追肥的开始，以及全国春季用肥的启动，将会对3月下旬以后的行情起到很好的支撑作用。印度有巨大的化肥保供压力，此次招标会环节国内的供需矛盾，下游工厂采购心态也会得到支撑，工业需求也将有所回暖。另一方面，市场也存在国储货源释放、日产水平高位以及工业采购观望的利空情绪。随着国储货源的释放，380万吨化肥淡储资源陆续释放，其中氮肥约占四成，东北地区预计会有20-30万吨满足淡储条件货源投入市场。目前尿素行业平均开工率在73.92%，较去年同期提升7.9个百分点，新产能投产、气头企业复产以及检修企业较少导致目前日产量维持在16万吨以上的较高高水平。由于年前尿素价格震荡上行，不少复合肥企业对原材料进行了采购，以满足生产及保证部分原料库存，因而对于节后继续上行的尿素价格，采购情绪偏弱，加之小品种氮肥使用量增加，下游心态观望为主。

    综上所述，目前东北市场同期到货进度较往年基本持平，由于粮价连连攀升、种植结构发生改变、复合肥产能连年提高、新冠肺炎疫情等因素影响，春季备肥会出现提前且集中的情况，但随着周边货源的快速补充，东北区域内基本可以实现供需平衡。受国际市场高位盘整，国内开工率回升，工业需求的缓慢释放，大面积农需尚未启动等因素影响，东北市场需求也从持续升高转为回归理性的震荡盘整，如果农业需求在3月下旬陆续释放，此阶段价格会趋于稳定，清明节后市场大面积启动，不排除局部地区价格继续拉涨的情况。

    华北地区：

    行业高水平开工，企业利润可观

    目前，天然气限气解除，同时山西地区环保限产解除，前期减产或停车企业均已复产，华北地区产能得到完全释放，虽然原料成本增加，但尿素价格一季度以来始终维持高位运行，企业利润较为可观，基本满负荷运行，开工率居高不下。

    华北地区历年尿素使用量一直维持在400万吨左右水平，其中山西农业用量10万吨、工业用量20万吨，内蒙古农业用量80万吨、工业用量20万吨，京津冀农业用量120万吨、工业用量150万吨。今年大宗商品价格上涨，粮食价格提升，玉米种植面积增加，板材出口需求增加，同时三聚氰胺等其他工业品利润尚可，国内工业也对尿素需求较去年均会有所增加。

    出口方面，目前国际行情保持乐观，对国内起到一定的支撑作用，在一季度带动了国内行情的大幅上涨并且在一定时间内实现了托底。国内参与度有所增加，由河北、山东、江苏、内蒙古等地开始向内陆延伸，预计今年整体出口出口情况会好于去年，华北地区依旧是尿素出口的主力区域。

    今年1月份，尿素价格出现跳涨，部分区域一度冲至2250元/吨，在春节过后开始降温，期现共振加上淡储库存开始出库，市场价格出现了200元/吨左右的回调，但目前仍旧在近几年的高位运行，尿素企业利润较为可观。同时，国内尿素产能正在继续提高，2020年明升达投产80万吨，2021年心连心、三宁投产新增产能分别为52万吨和80万吨，行业开工率和日产量均明显高于去年同期。

    华东地区：

    春耕市场陆续扫尾，价格维持高位震荡

    截止2020年底，华东地区尿素产能1503万吨，需求量为1556万吨，按产能计算华东地区尿素的供需情况略显紧张。但2020年全年华东地区尿素的实际产量仅为1180.7万吨，存在375.3万吨缺口，属于供不应求的区域。山东虽然产量大，但需求量也大，临沂是全国最大的复合肥、板材加工基地，烟台、青岛、龙口港也是国内尿素的主要出口港口，山东省内产量略有盈余，过剩产量主要通过出口和山东周边市场进行消化。江苏和安徽的产量也不低，但苏北、皖北地区无论是工业还是农业均对尿素有着大量需求，补充货源主要来自山东、河南和山西。江西因心连心投产，外省调运量会大幅减少。浙江、福建的尿素企业更是全部停产，所需尿素均为外省货源，可以说华东地区每个省份的供需都是极不平衡的。

    由于今年淡储期尿素价格相对较高，农业市场整体储备量不大。往年春节过后，各生产企业都会因下游放假、物流等原因被迫储存部分化肥，知道清明前后才能清库，今年在3月中旬前后企业已基本全部清库。进入二季度用肥期后，市场肯定还有较大需求。进入5月份，各地夏季备肥陆续启动，除了直接储备外，高氮复合肥的生产也会进入高峰，对尿素的需求量较大。工业需求持续增长、粮食等农产品价格创历史新高、劳动力成本大幅上涨、国际经济复苏、大宗原材料及化工品的涨价、货币政策宽松都将利好尿素市场后期走势。此外，国外受疫情影响，装置整体开工率低，导致尿素在国际市场出现严重的供需失衡，国际价格大幅上涨，价格出现翻倒挂，对国内尿素市场形成利好。

    另一方面，近年来受尿素价格偏高及经销商利润偏低等因素影响，高氮复合肥对尿素的替代率越来越高，加上氯化铵、硫铵等低价氮肥的冲击，导致农业尿素的直接使用量呈现明显减少的趋势。进入二季度，各地春耕市场陆续扫尾，夏季备肥陆续启动，由于尿素存在刚性需求，特别是夏季高氮肥对尿素的需求量较大，加上国际市场的坚挺和印标的拉动，虽然开工率维持高位，但整体供需仍处于紧平衡状态，预计价格会在高位震荡运行。