近日，AgroPages发布了2019年全球农化企业TOP20榜单。该榜单显示，TOP20企业在2019财年农药销售总额为595.3亿美元，同比增长31.3亿美元（+5.6%；2018财年：563.96亿美元 ），行业集中度进一步提升。随之而来的是TOP20企业榜单再度被重构。新4强诞生：拜耳作物科学、先正达、巴斯夫及科迪华，富美实、印度联合磷化紧随其后，入围该榜单的前6强；其中，前4强销售额占据整个榜单公司销售总额的57%，前10强销售额占据整个榜单公司销售总额的近90%。就增幅而言，印度联合磷化以66%的增长率位居该榜单的增幅之首。11家中国公司强势入围，成为该榜单的最大亮点。2020年6月，先正达集团的正式成立，预示着未来行业排名有望再度被重构：先正达集团（农药业务）、拜耳、巴斯夫、科迪华、富美实、联合磷化及住友化学等。

    根据Phillips McDougall公司的统计数据，按出厂水平计，2019年全球作物用农药市场的销售额为598.27亿美元（2018年：603.04亿美元），同比下降0.8%。2019年，全球许多地区经历了严峻的天气挑战，尤以北美洪灾、东南亚及澳大利亚的干旱影响最为突出，导致植保产品施用受限；中美贸易争端持续影响着全球农作物贸易格局；欧洲严苛的农药管理政策，导致一些大宗植保产品的禁用等；中国安全环保高压等多重因素的叠加，都对全球农药市场产生了不利影响。就区域市场而言，拉丁美洲成为唯一增长的地区，同比大幅增长17.6%，有效地抵御了其他所有地区的下滑。

    1、四大巨头 有望再重构

    得益于对孟山都的收购，2019年，拜耳作物科学反超先正达以103.74亿美元的销售额雄踞榜首，成为全球第一大农药公司，业绩同比增长7.6%。在拜耳的农药业务中，除草剂以46.9%的产品份额占据主导地位，其2019年的销售额为50.97亿欧元，同比大幅增长22.2%。而北美作为拜耳作物科学业务中最大的区域市场（包括农药和种子），公司在北美的销售额同比飙升86.2%，为87.43亿欧元。

    以微小差距屈居第二位的先正达农药销售额为101.18亿美元，同比增长2.1%。除草剂是先正达最大的产品类别，2019年销售额为35.38亿美元。全球农化巨头“先正达集团”的诞生绝对是今年全球农化行业最具里程碑意义的事件。该集团2019年销售额达230亿美元，其中作物保护业务约为140亿美元，有望再度改写该榜单的排名。

    2019年，巴斯夫农业解决方案的农药销售额增长3.0%，达到71.23亿美元。除草剂是其第一大产品类别（占比：41.1%），2019年销售额为26.16亿欧元。北美是其最大的地区市场，2019年，公司在北美的销售额为31.08亿欧元（包括农药和种子），同比增长43.5%，占公司总销售额的39.8%。欧洲、南美/非洲/中东、亚洲分别占27.1%、23.0%、10.0%。

    紧随其后的科迪华的农药销售额为62.56亿美元，同比下降2.9%。在科迪华的农药业务中，北美是第一大地区市场，该地区2019年的销售额为22.05亿美元（占比：35.2%），同比下降9.6%。拉丁美洲、欧洲/中东/非洲、亚太地区所占份额分别为：28.1%、21.8%、14.9%。

    2、中坚力量 力争上游

    位居该榜单第5-9位的富美实，印度联合磷化，安道麦，住友化学及纽发姆，以总计177.7亿美元的销售额占据占据整个榜单公司销售总额的30%。除安道麦销售额小幅下降之外，其他公司的销售业绩均实现不同的增长。其中印度联合磷化的增幅最为亮眼，同比飙增66%,成为该榜单增长率最高的公司。

    2019年，富美实以46.1亿美元的销售额稳居该榜单的第5位，同比增长7.6%。该增长主要得益于其植保产品销量的增加及价格的提升。其中拉美地区的增量最大，销售额同比激增19%，而价格的提升也是推动其业绩增长的关键因素之一。

    得益于对爱利思达的成功收购，印度联合磷化公司（UPL）的农药销售额同比大增66%（农药业务占比：88%）。除欧洲之外，公司整体业务在所有地区市场的卢比计销售额均实现两位数增长，其中拉美市场增长最为强劲，同比上涨24%。UPL在巴西的农药销售额排名第四，在墨西哥及哥伦比亚均位居第一。

    2019年，先正达集团子公司安道麦的农药销售额为36.11亿美元（占总销售额的90.3%），同比2018年基本持平，位居该榜单的第七位。在安道麦的各类植保产品业务中，除草剂是其最大的产品类别，2019年销售额为17.2亿美元，占其所有植保产品销售额的47%。就区域销售额而言（包含植保产品与精细化工产品），欧洲和拉美市场分别以10.30和10.22亿美元的销售额位居五大市场前列，其中，欧洲市场销售额同比降低2.6%，而拉美市场实现最大幅度的增长，同比增长9.3%。另外，亚太（包括中国）、北美市场全年销售额均实现增长。

    受北美极端天气条件的影响，位居该榜单第八位的住友化学， 其2019财年的销售额为25.75亿美元，同比仅小幅上涨1.5%。值得一提的是，住友化学于2020年4月初正式完成了对纽发姆南美业务的收购，在完成收购后，住友化学的南美农药业务将超过北美，在该地区的销售额将超过1000亿日元。

    受澳大利亚持续干旱的影响，除澳大利亚/新西兰地区之外，排在第九位的纽发姆的澳元计农药销售额均实现增长。就产品类别而言，除草剂澳元计销售额增长8%至22.9亿澳元。其中卤代苯氧型除草剂的增长抵消了澳大利亚不利的天气条件所导致的草甘膦销售额的下降。杀虫剂销售额增长21%，达到4.62亿澳元，该增长主要来自于其在欧洲所收购产品组合及巴西的持续增长。杀菌剂销售增长30%，达到4.1亿澳元，该增长主要得益于其在欧洲所收购的产品组合及戊唑醇和咪鲜胺复配产品的强劲增长。

    3、中国军团 厚积薄发

    9强之后的11家公司中，有9家属于中国公司，其中扬农化工成功晋升前10强。另外2家日本公司分别是位列第15位及16位的日本组合化学及日产化学。

    2019年，扬农化工的农药销售额同比大幅上涨58.8%，达到12.51亿美元，其排名从2018年的第14位跃升至2019年的第10位。2019年，扬农化工实施了重大资产重组，以现金9.13亿元购买了中化国际持有的中化作物100%股权和农研公司（沈阳中化农药化工研发有限公司）100%股权，大幅提升了公司的农药创新能力和制剂推广实力，提高了研产销一体化运营能力，增强了公司的市场竞争力。此外，公司充分发挥供货保障能力强的优势，全力满足国内优质客户、潜力客户的需求，提升了农药产品销量；积极拓展新品吡唑醚菌酯市场，打造了新的增长点；继续深化与中化作物的全面协同，促进了制剂销量的大幅增长；持续加深与农化跨国公司的战略合作，积极推进新项目、新产品的新合作；同时积极做好产品登记，为业务拓展打好基础。

    得益于“快速市场进入平台”在全球的稳步推进及自主品牌建设之道，2019年，山东潍坊润丰销售额达到8.8亿美元，同比上涨8.8%。紧随其后的北京颖泰嘉和的农药销售额为7.57亿美元，同比骤降 19%。该公司表示，销售额的下降主要是因为报告期内国际贸易形势复杂，行业对外销售情况较差。在此背景情况下，公司深化业务结构，压缩贸易业务规模，但自产业务受子公司盐城南方停产影响，营收出现下降，造成营收利润减少，其次受行业下行影响，本期联营单位投资收益减少，加之外币汇兑收益减少等因素共同所致。

    2019年，位居该榜单第13位的南京红太阳，其农药销售业绩大幅下降22.4%至6.91亿美元。据公司透露，国内外不利形势和压力给经营业绩造成挑战。面对国内外不利形势和压力，公司百草枯等主要产品销售价格震荡下行，综合运营成本有所增加，致使经营业绩降幅较大。但公司围绕“聚焦主业，精耕优势产业链、丰富核心产品线”经营思路，充分发挥红太阳利用“数字化+生化技术”改造传统农药形成的绿色农药技术、产品和产业链优势，群策群力努力稳定核心产品的生产与供应，尤其重点加大主要产品敌草快的推广与销售，敌草快销量和市场占有率同比明显提升，这不仅一定程度缓解了公司当期业绩下滑，而且为公司后续抢占市场先机，争取更大效益夯实了基础。

    2019年，利尔化学农药销售额同比下降3.3%至5.86亿美元。受市场竞争加剧的影响，公司主要产品价格下滑较大，而部分原材料价格不断上涨，使公司主要产品利润贡献率下降，加之拓展国际市场登记，加大产品研发投入、运营成本增加等因素，导致销售业绩的下滑。

    排名第二十位的湖北兴发化工，作为唯一一家新晋入围的公司，其2019年的销售额小幅上涨2.8%至5.23亿美元。据该公司透露，2019年上半年，受行业开车率提高、市场供给增加，叠加市场库存偏高以及草甘膦重要消费市场美国因受恶劣天气持续影响导致草甘膦采购减少等因素影响，草甘膦市场行情较为疲软，市场价格震荡下行。7-8月以来受西南地区黄磷行业整治等因素影响，黄磷价格上涨，草甘膦成本支撑增强，市场价格出现止跌回升。9-12月，受黄磷价格下降以及行业开工率上升影响，草甘膦行情重返低迷。上述种种因素均对其销售业绩产生了一定的影响。

    排名第15位的日本组合化学，其2019年美元计销售额大幅下降24.7%，但是其日元计销售额上涨6.6%至726.23亿日元。据其公司透露，在日本，尽管用于水稻田除草剂Effeeda已开始全面销售，但是一些成熟产品像Top Gun 及GanGan的销售业绩却出现了下滑，结果导致水稻田除草剂销售额的整体下滑。杀虫剂方面，由于新推出了水稻杀虫剂Pyraxalt，而含有Isotianyl杀虫剂的出口量亦实现增长，助推其杀虫剂业务板块销售额的整体增长。公司自行开发的水稻田除草剂Effeeda和用于园艺的农药Fantasista均保持稳定的增长。公司的园艺产品，特种产品，委托生产及用于高尔夫球场的产品等均实现增长。日本以外的市场销售额亦实现增长。尽管连绵的早春雨和中美贸易摩擦导致美国大豆种植面积下降，但其旱田除草剂Axeev在美国的销售依然强劲。在阿根廷和澳大利亚，Axeev因作用效果显著，销售额依然保持稳步增长。

    排名第16位的日产化学，其美元计销售额上涨14.7%至6.55亿美元，其日元计销售额上涨2.1%至640.38亿日元。在日本，日产化学在国内所推出的“GRACIA”杀虫剂销量强劲。非选择性叶面处理除草剂"ROUNDUP"整体保持增长。在海外市场，“TARGA” 除草剂的销售额有所下降，但在韩国市场 “GRACIA”和第三季度所收购的“QUINTEC”杀菌剂均推动了公司整体销售业绩的增长。

    4、挑战升级 未来仍可期

    2020年，突如其来的新冠疫情，对全球农化行业带来了前所未有的冲击。据拜耳、巴斯夫、科迪华、富美实、安道麦五大农化巨头所披露的2020财年第二季度财报显示，除了安道麦销售额小幅上涨之外，其他公司第二季度业绩均出现了不同程度的下滑。疫情的爆发，除了对公司业绩造成暂时的影响，也同样推动着公司在其价值链的各个环节进行转型升级，并有望加速行业整体的创新。尽管目前全球农化市场仍面临着多重压力，但是随着人口增长和对农产品需求量的增大，农化市场的未来仍可期。