躁动的2018年过去了,未知的2019年到来了。
需求的或升或降,价格的或起或伏,投资的可圈可点,企业的或笑或哭……,构成了2018年农资行业的热闹场面。热闹也好,风光也罢,2018年都成为了历史,但2019年的未知还是未知。
未知虽然是未知,但在这种未知中我们总可以发现一些可以关注的点。于是,我们通过向业内的一些先知先觉的智者请教后,把这些点摆出来给大家看。至于这些点将如何运动从而勾勒出一幅农资行业2019年怎样的画卷,那就要看各位的判断了。我们希望,这些点的运行轨迹与大家的期待和判断一致。
立足化肥走出化肥将成潮流
氮肥行业产品同质化严重,发展路径单一。立足化肥走出化肥是提升企业经济效益和培育新经济增长点的重要途径。例如近年来,主要氮肥生产企业鲁西集团大力实施新旧动能转换工程,全力建设智慧化工园区,逐渐从化肥向化工、从基础化工向化工新材料转型。目前,传统化肥产品占比降至15%以下,基础化工和化工新材料占比达到85%,且化工新材料发展势头迅猛,预计2020年化工产品占比将超过90%。经过前几年产业调整所积累的力量,今年将有更多的企业会像鲁西一样把“走出化肥”作为重点工作之一,从而在氮肥领域形成一种转型的潮流。
中美贸易战会左右国内
从2018年中美双方最高领导人会面以来,中美谈判传出的负面声音较少,预测达成协议的可能性较高。双方达成协议或对化肥市场产生重大影响:一是农产品生产的转移。美国的优势是农产品,同每个国家都涉及到农产品的谈判,预计中美也不例外。利空国内化肥消费,利好美国化肥消费。二是汇率趋稳。美国通胀压力减弱,美联储加息步伐放缓;中国出口稳定;经济预期稳定,有利于汇率的稳定。三是大宗商品反弹。全球贸易的不确定性消除,有利于建立稳定的预期,从而有利于经济增长,带动大宗商品尤其是油价和煤价的反弹,对化肥价格形成成本支撑,为尿素带来工业需求的增长。四是国企的风险加大。国企竞争中性原则和对民企的扶持,将倒逼国企提高效率,否则将被淘汰。
另外美国对中国出口的液化天然气受制于成本因素,对气头尿素产量影响不大。
总体看,2019年宏观方面的不确定性正在消除,有利于尿素等化肥价格的反弹。
“一带一路”将成为走出去的方向
随着“一带一路”倡议不断推进,东南亚市场的中国肥料产品越来越多。加上零关税带来的价格优势,包括东南亚在内的“一带一路”国家无疑将成为国内肥企竞相角逐的新蓝海。此前,不少肥料企业已着手布局东南亚市场,今年将会有更多的氮肥企业将“一带一路”沿线国家作为自己走出去的重点方向。
“零关税”可能会加大三元复合肥的出口
虽然近几年中国的尿素关税逐渐放开,税率从淡旺季税率制、到全年统一税额、再到零关税,但出口量却逐年下降。唯有三元复合肥出口增幅一枝独秀。
今年三元复合肥出口税率从100元/吨降为零关税。这进一步加大我国三元复合肥在国际市场上的竞争力,相关企业可能会抓住这一机会扩大三元复合肥的出口。
尿素期货的影响成真
尿素期货要上说了几年了,今年上市交易的可能性很大。不管从哪方面来说,尿素期货的上市都将对整个尿素市场产生重大影响。从理论上来说,期货具有价格发现功能,资本炒作对市场的影响很大,容易放大利好、利空。尿素期货上市后,资本流动的不确定性将成为影响尿素市场走势的新因素。短期来看,尿素市场的波动或加大,促涨促跌,长期来看,尿素生产企业的风险或降低,改善淡季储备形势。
高能耗企业将会受限
新修订的《山东省环境保护条例》明确提出对能源消耗超过国家和省规定的单位产品能耗限额标准的企业和产品,实行差别电价和惩罚性电价。《广东省环境保护条例》规定对能源消耗超过国家和地区规定的单位产品能耗(电耗)限额标准的企业和产品实行差别电价和惩罚性电价,并按照国家规定实施脱硫电价和燃煤电厂烟气脱硝电价。今年,一些氮肥生产大省很有可能出台类似的政策。这样,一些能耗高的氮肥生产企业因为差别电价的实施而在成本上面临考验,不排除有企业因此而关闭的可能。这会在一定程度上对氮肥价格的下跌形成抑制。
农化服务会得到进一步发展
近几年,农业的规模化、绿色化发展使农化服务的价值越来越被作为大宗产品生产商的氮肥生产企业看重。去年已经有不少企业把强化农化服务作为企业新的经济增长点。今年,氮肥产能过剩的形势依然严峻,同质化竞争更激烈,因此将会有越来越多的企业加快专业化农化服务体系的建设,创新营销理念和服务模式,促使企业由单纯生产型向生产服务型转变。
文章来源:农资导报