国内一铵市场维持高位运行，华东地区秋季补货需求量一般，山东省受环保影响，采购积极性转淡，但原材料上涨对一铵成本支撑力度较强。西南地区55粉主流出厂报价2200-2250元/吨，一单一议。

    冬储动向成焦点

    磷肥国内市场维稳，价格方面暂无变动，企业发运前期秋季订单和国际订单。因前期企业主要发运国际订单，秋季订单发运量较少，国内现货有限。虽然国际市场二铵价格松动，但受国内市场需求支撑，二铵企业心态较为平稳。西南地区64%二铵市场报价在2550-2600元/吨，湖北地区64%二铵主流出厂报价在2700-2750元/吨，成交2680-2720元/吨不等。原料方面，硫磺价格近日一路飙升，长江港口硫磺散货颗粒报价在1500元/吨，因天然气限气影响，合成氨供应紧张再次凸显，磷矿石价格当前高位盘整，对磷肥价格形成有力支撑。本月磷肥价格已相当明了，当前正值秋季市场，因前期签单较多，短期内价格变化不大，近期维稳，后期多关注冬储市场开启节点。

    国内产业转型升级是关键

    贵州开磷国际贸易有限公司总经理王涤非在采访中表示，磷肥行业的主要变化有以下三点，第一，国家严格控制尿素、磷新增产能。从2017年开始，一方面，国家要求减少化肥使用量，提高化肥使用率；另一方面要求各类危化品生产企业搬迁改造，其中涉及到需要搬迁的产能包括年产780万吨的硫酸、380万吨的二铵和230万吨的一铵。第二，环保政策实施大幅度减少磷矿石供应。国家对环保的重视以及各项环保政策陆续影响磷矿石的开采量。预计2018年磷矿石的开采量将在2018年1.2亿吨的基础上减少1000万吨。第三，磷肥各项生产成本高涨。在环保政策下，磷肥生产企业的多项成本支出大幅度增加，多数企业也遭遇资金流紧张等困难，各企业的融资成本也在不断增加。

    肥料企业如何适应新形势？石油和化学工业规划院副总工程师高永峰表示，肥料企业可以从以下方面着手转型升级，适应全面市场化的竞争要求：去产能化，节能降耗，压低成本；调整产品结构，提高产品效率；加强农化服务；借力“一带一路”扩大国际市场。

    国际市场机遇与挑战并存

    据IFA数据显示，全球磷酸二铵的产能为3362万吨，全球贸易量为1610万吨；磷酸一铵的全球产能为2857万吨，出口量为1001万吨。2017年我国磷酸二铵出口总量为640万吨，主要出口国为印度、巴基斯坦、越南等国家。2017年我国磷酸一铵的出口量为271万吨，主要出口国为巴西、澳大利亚；重钙出口量为100万吨，主要出口国为印度尼西亚、伊朗等国家。

    2018年全球磷肥产能的变化有：沙特二期开工率不断提升，其中上半年增加40万吨，下半年约增加50万吨。摩洛哥预计产能增量70万吨；美国关停Plant city项目，将减少85万吨产能。2018年国内磷肥市场有以下显著的特点：第一，年初受美元下跌以及国内需求旺季影响，内销价格高于出口价格；5月起，受国际市场需求旺盛营销，出口价格持续走高。第二，印度今年磷肥库存达到历史低位，迫使印度大量进口二铵以弥补库存亏空，截至到四月份，印度已进口二铵420万吨，较去年同期高出120万吨。巴基斯坦方面，已签订139万吨二铵，较2017年高出20万吨。

    除了供需关系、政策等因素，生产成本也是影响磷肥市场发展的重要因素。硫磺作为磷肥行业的主要原材料之一，硫磺价格的波动直接影响着磷肥的生产成本。据海关统计，2017年中国累计进口硫磺1123.6万吨，同比下降6.1%；平均进口价格104.4美元/吨，同比上升13.5%。英国CRU报告显示，基于市场供需平衡和磷肥价格走弱，预计2018年硫磺价格总体趋于下降。自2019年开始，供需平衡将向供给偏紧方向移动，同时受到磷肥价格上升的影响，驱动硫磺价格开始向上。全球市场上硫磺的出口成本有望在2020年恢复到$100-110/t FOB的水平。