ACE展会刚刚结束，这时候来分析一下目前草甘膦市场的态势，会是一件能吸引大家关注的事。

    大多数工厂都已经报价，只有其中两个还在观望。报价的范围是3.1$/kg 到3.3$/kg。也有一些来自贸易商的更低的价格，不构成市场主流，不提也罢。

    对国外客户而言，展会前的价格是2.9左右，突然跳到3.1或者3.3，太大的跳跃，暂时肯定没办法接受。当然工厂方面也很强硬，于是形成僵局。

    这次涨价，终端市场要比原药市场慢很多。外商如果接受，会冒亏本的风险，如果不接受，会冒失去市场份额的风险。对他们而言，非常难以抉择。我猜他们多数可能会选择观望一下。

    3.1-3.3这个价格如果他们买回去，会使得他们在终端的卖价超过孟山都的价格，或者说已经足够破坏终端市场上非孟山都品牌和孟山都品牌之间的价格平衡。

    这样会导致终端市场份额的重新分配。原来购买非孟品牌的一些需求流向孟山都。这时候市场的方向就由孟山都决定了。如果他们手上有足够的货可以并且愿意满足这些额外的需求，那么市场就会因此安静下来。过一段时间原药市场也慢慢回落。如果它们没有或者不愿意，那么就会在终端市场形成紧张，终端市场价格因此上行，形成这种局面，外商才有可能接受新的价格。

    整个过程需要一段时间才行。

    另一方面，工厂态度强硬。他们强硬的原因很简单。一是手里没库存，再是原料价格上涨，东部工厂成本大概就在3.1附近。根本没退路。西部工厂成本较低，但活在环保阴影之下，随时有被关停的危险。这次价格上行，他们是推动的主力。

    另外，第二波的环保风暴随时会发生。大概会在10月下旬开始，11月下旬结束。这个爆发时间非常关键。

    目前的价格态势是：

    1）3.1-3.3的原药价格已经在东部工厂成本之上，如果站稳，东部工厂将开始盈利。

    2）同时这个价格已经接近或者超过孟山都的价格。这意味着市场已经来到一个新的转折点，往上或者往下。如果往下，根据价格模型，未来一段时间的价格区间会是2.9-3.0；如果往上，将开启一个新的周期。

    如果我们忽略一些次要细节，用更宏观的视野来观察当前市场，会得到更确定的未来草甘膦市场的图景。我的判断如下：

    1）经过接近三年的市场低迷，草甘膦的产能周期已经接近结束，新一个产能周期即将开始，如果不在今年冬天，就会在明年春天。

    2）经过接近三年的去库存过程，现在市场库存已经到了最低。新的库存周期随时可能开始。这个触发点很偶然，如果不在今年冬天，必然会在明年春天。

    3）目前发生在中国的环保方面的事，其实不紧紧是环保政策，更是经济政策，所以一定是认真的。政府是在去产能，改造经济体质。这必然对很多产业产生影响，草甘膦不过是其中之一。对草甘膦来说，具体有可能表现为原料价格上涨，或者很多工厂因为环保原因关停。环保一旦被激发，草甘膦其它环节必然连锁反应。